پیش بینی بازده سهام با روش شبکه عصبی مصنوعی

پیش بینی در حسابداری از دیرباز مورد توجه متفکران و اندیشمندان این حرفه بوده است و پیش بینی بازده سهام برای دوره های آتی، از مهم ترین ضروریت های مدیریت واحدهای اقتصادی است. روشن است که خصوصیت عدم اطمینان، امر نامطلوبی است و از طرفی برای سرمایه گذارانی که بورس را به عنوان مکان سرمایه گذاری انتخاب نموده اند این خصوصیت اجتناب ناپذیر است. بنابراین به طور طبیعی تمام تلاش سرمایه گذار کاهش عدم اطمینان است و از ین جهت پیش بینی های صحیح یکیک از ابزارهای کاهش عدم اطمینان محسوب می شود. نیاز استفاده کنندگان درون و برون سازمانی به پیش بینی بازده سهام، پژوهشگران را برآن داشت تا با ارائه مدل یا مدل هایی به این منظور دست یابند. بدین لحاظ پژوهش حاضر نیز پیش بینی بازده سهام با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی طراحی و اجرا شده است. دوره زمانی این تحقیق، از ابتدای سال 1381 تا پایاین سال 1391 و جامعه آماری تحقیق، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که حائز شرایط مورد نظر محقق هستند، می باشد. انتخاب نمونه از جامعه آماری شامل 104 شرکت از چهار صنعت فعال در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفت. با توجه به نظریه های مالی، اقتصادی، حسابداری مدل رگرسیون بین نسبت های مالی و بازده سهام طراحی گردیده است. تحقیق حاضر به بررسی مدل های فوق با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی به عنوان روشی برتر در حوزه پیش بینی بازده سهام می پردازد. نتایج مطالعه نشان داد که استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی خطای کمتری را نسبت به روش های رگرسیونی در پی دارد.